Curso de Finanzas para No Financieros

El peso de pymes (pequeñas y medianas empresas) y micropymes en el tejido empresarial español es indiscutible. De hecho, los estudios que anual y mensualmente se realizan acerca de la evolución de las empresas y los trabajadores, apuntan que cerca de un 98 por ciento del total cuenta con menos de 50 trabajadores en plantilla, lo que define claramente la composición del sector empresarial del país. Así, por ejemplo, en enero de 2018, de las 2.847.735 empresas inscritas en la Seguridad Social, solo 27.889 empresas contaban con al menos 50 asalariados (y, de estas, únicamente 4.487 se podían calificar como grandes empresas, al tener 250 o más empleados). Eso sí, la progresión del número de medianas y grandes empresas ha sido ascendente. De hecho, del total de empresas a las que en enero de 2012 aludía el Ministerio de Empleo y Seguridad Social (1.194.400), 26.253 compañías contaban con 50 trabajadores o más y, de estas, 4.365 eran grandes empresas (con al menos 250 asalariados).

En cuanto a las pymes (1.307.776 en enero de 2018), la mayoría tienen entre 1 y 9 trabajadores, por lo que es preciso calificarlas como micropymes o microempresas; y su número es únicamente superado por el de autónomos (sin asalariados a su cargo), que, según datos de Ministerio de Economía, Industria y Competitividad, se situaba en enero de 2018 en 1.535.472. Su importancia, por tanto, es incuestionable dentro de la economía del país; y, precisamente por ello, se ha ido acentuando la necesidad de la profesionalización de las pymes; y esto implica una apuesta decidida por la formación de sus gerentes y del personal directivo de cada departamento de la compañía.

La formación financiera permite a los gestores de pymes mejorar sus resultados

Se ha de buscar, con ello, contribuir a un cambio en el perfil del gestor de la pyme, que tradicionalmente tenía una clara orientación comercial y que actualmente precisa incorporar nuevos conocimientos, muchos de ellos ligados a la gestión financiera, ya que, de lo contrario, no le resultará posible garantizar la supervivencia de la empresa.

Por este motivo, en los últimos años se está otorgando una importancia cada vez mayor a la formación financiera del gestor empresarial, para que, bien de forma directa o bien indirecta, lidere o, al menos, conozca las decisiones financieras de su empresa.

El presente curso de Finanzas para no financieros nace con el propósito de mostrar al alumno los conceptos básicos relacionados con la gestión financiera de una empresa. Y, para lograrlo, se han ido alternando planteamientos teóricos con ejemplos prácticos al objeto de contribuir a aclarar cualquier duda que pueda surgir a partir del estudio de las exposiciones teóricas.

Para la adecuada comprensión y seguimiento del curso se ha definido un orden lógico de exposición de conceptos que permite enlazar progresivamente cada una de las unidades, tratando de evitar lagunas intermedias de conocimiento.

A través de este curso se busca:

• Proporcionar a los profesionales del área no financiera de la empresa una visión clara y completa de los conceptos clave de las finanzas, dado que son imprescindibles para la toma de decisiones en el entorno actual.
• Favorecer la comprensión de la situación económica de una empresa en base al análisis de los estados contables partiendo de un nivel básico.
• Facilitar la interpretación de la situación patrimonial y económica de la empresa, a través de los principales instrumentos de análisis económico-financieros.
• Dar a conocer al alumno las principales fuentes de financiación que existen dentro del sistema financiero.

Al realizar este curso, los participantes tendrán una visión clara y completa de los conceptos clave de las finanzas imprescindibles para la toma de decisiones en el entorno actual. Además, se busca que el alumno:

• Comprenda la situación económica de una empresa en base al análisis de los estados contables, partiendo, para ello, de un nivel básico.
• Conozca las principales fuentes de financiación que existen dentro del sistema financiero.

1. La contabilidad y su relación con la gestión financiera
   1. Repaso de los principales conceptos contables
      1. ¿Qué es la contabilidad?
      2. ¿Cómo se lleva a cabo el registro contable?
   2. Obtención de la cuenta de resultados: proceso de regularización de las cuentas financieras
      1. Regularización del almacén
      2. Regularización de cuentas de gastos e ingresos
      3. Primer saldo de la cuenta (129) Pérdidas y Ganancias: obtención del Beneficio Antes de Impuestos (BAI)
      4. Cálculo y contabilización del impuesto sobre sociedades
      5. Saldo definitivo de la cuenta (129) Pérdidas y Ganancias (PP. y GG.)
      6. Caso práctico de regularización y obtención de la cuenta de Pérdidas y Ganancias (PP. y GG.)
   3. Obtención del balance de la situación: reorganización de los saldos de las cuentas patrimoniales
      1. Activo
      2. Pasivo
   4. Vinculación entre la cuenta de resultados y el balance
   5. Resumen
2. Análisis económico-financiero de estados contables
   1. Introducción
   2. Análisis de la estructura económica y financiera
      1. Estudio de la estructura económica o activo
      2. Estudio de la estructura financiera o pasivo
   3. Análisis de la estructura de la cuenta de resultados
   4. Análisis del circulante
      1. Análisis de ratios de solvencia a corto plazo
      2. Análisis del período medio de maduración
      3. Análisis del período medio a financiar
      4. Análisis del ciclo neto
      5. Análisis del fondo de maniobra
   5. Estado de origen y aplicación de fondos (EOAF)
   6. Análisis económico
      1. Estudio de ratios de riesgo operativo
      2. Estudio de ratios de crecimiento y rentabilidad
      3. Estudio de ratios de endeudamiento
      4. Informe resumen del análisis financiero
   7. Resumen
3. Proyecciones financieras a largo plazo
   1. Introducción
   2. Definición de los objetivos
   3. Determinación de las aplicaciones de fondos
   4. Determinación de los orígenes de fondos
   5. Determinación de las necesidades de fondos
   6. Cómo llevar a cabo una proyección financiera a largo plazo
   7. Resumen
4. Valoración de inversiones a largo plazo
   1. Introducción
   2. El valor del dinero en el tiempo
      1. Método de capitalización simple
      2. Método de capitalización compuesta
      3. Método de descuento simple
      4. Método de descuento compuesto
      5. Casos prácticos
   3. Parámetros a evaluar en los proyectos de inversión
      1. Desembolso inicial
      2. Horizonte temporal
      3. Flujos de caja
      4. Riesgo de la inversión
   4. Métodos de análisis de inversiones
      1. Período de recuperación o pay back
      2. El valor actual neto
      3. Tasa Interna de Retorno (TIR)
   5. Resumen
5. Fuentes de financiación
   1. Clasificación de las fuentes de financiación
   2. Financiación a largo plazo
      1. Financiación propia
      2. Financiación ajena
   3. Fuentes de financiación a corto plazo
      1. Financiación no bancaria
      2. Financiación bancaria
   4. Estructura de financiación de una pyme
   5. Resumen